Regresni ili bezregresni faktoring – u čemu je razlika?

Regresni ili bezregresni faktoring – pitanje je s kojim se većina poduzeća barem jednom susrela tijekom godina poslovanja. Kako bi na to dobile odgovor, tvrtke prvo moraju razumjeti što je ovaj financijski instrument i koje obveze i rizike donose regresni ili neregresni faktoring.

regresni ili bezregresni faktoring

Što je faktoring?

Faktoring je financijska usluga ili financijski instrument koji nam može biti itekako koristan u trenucima kada trebamo odmah naplatiti neka kratkoročna potraživanja kako bismo održali likvidnost i osigurali stabilno poslovanje ili kako bismo uspostavili bolje novčane tokove u našem poduzeću.

Riječ je o usluzi koja nam omogućuje da unaprijed naplatimo svoja potraživanja tako da ih prodamo specijaliziranoj financijskoj instituciji, faktoru, koji nam odmah isplaćuje dogovoreni iznos, umanjen za svoju proviziju. Faktor će naknadno naplatiti potraživanje u punom iznosu od kupca.

Faktoring je prema tome alat koji omogućuje kraće vrijeme čekanja na naplatu, poboljšanje likvidnosti i smanjenje rizika od neplaćanja. Još jedna prednost faktoringa je što oslobađa tvrtke administrativnog opterećenja oko naplate potraživanja, odnosno možemo reći da pruža outsourcing administracije naplate potraživanja.

Vrste faktoringa

Regresni i neregresni faktoring najčešće su spominjane vrste faktoringa, no u praksi postoji i nekoliko drugih oblika koji se možda rjeđe pojavljuju na našem tržištu, no svejedno ćemo ih nabrojati.

Ovisno o potrebama poduzeća, možete se odlučiti za sljedeće vrste faktoringa:

Regresni faktoring

Faktoring s povratnom garancijom.

Bezregresni faktoring

Povremeno se spominje i kao neregresni faktoring, a odnosi se na faktoring bez povratne garancije.

Ponegdje u literaturi se može pronaći i pojam takozvanog in-house faktoringa, što je oblik financiranja kojim poduzeće prodaje svoje potraživanje faktoru, ali zadržava kontrolu nad upravljanjem tim potraživanjem.

To se specifično odnosi na to da je poduzeće to koje kontaktira s kupcima, izdaje račune, prati uplate i šalje opomene, međutim već je naplatilo potraživanje od faktora i on je taj koji snosi rizik neplaćanja.

Tako da se i u slučaju in-hosue faktoringa, tvrtka osigurala od gubitaka kao posljedice neplaćanja, međutim nije outsourcala administraciju naplate potraživanja.

S obzirom na to da su regresni i bezregresni model faktoringa ipak puno češći na našem tržištu, u ovom blogu ćemo se detaljnije osvrnuti na njihove prednosti i nedostatke.

Regresni faktoring

Regresni faktoring je financijska usluga ili model faktoringa u kojem faktor preuzima potraživanja, ali rizik neplaćanja je i dalje na dobavljaču. To znači da će se u slučaju neplaćanja, gubitak vratiti natrag poduzeću koje je prodalo potraživanje faktoring tvrtki.

Neke od ključnih karakteristika regresnog faktoringa mogu se sažeti na sljedeće pojmove: zadržavanje rizika, niže naknade, kontrola nad naplatom i privremeno rješenje za održavanje likvidnosti.

Zadržavanje rizika kod regresnog faktoringa se odnosi upravo na gore spomenuto vraćanje troška na dobavljača u slučaju neplaćanja.

Upravo je radi toga niža naknada faktoring društva, odnosno zbog činjenice da nije preuzeo i rizik naplate, faktor će naplatiti nižu proviziju. Ovo je prednost tvrtki koje imaju stabilne kupce, koji redovito podmiruju troškove, ali trenutno nisu u mogućnosti čekati naplatu potraživanja jer im treba svježi priljev novca.

S obzirom na to da je kod regresnog modela rizik neplaćanja i dalje na dobavljaču, on zadržava jedan oblik kontrole nad naplatom. Primjerice, može intervenirati ako dođe do bilo kakvih zastoja kod naplate jer i dalje održava odnose sa svojim kupcima i upoznat je sa svim događanjima.

Regresni faktoring je privremeno rješenje i češće se koristi kao kratkoročno rješenje kojim se poboljšava likvidnost tvrtke, posebice u vremenima kada je potrebno brzo i efikasno uspostaviti sustav za aktivno upravljanje potraživanjima.

Koje su prednosti regresnog faktoringa?

Glavna prednost regresnog faktoringa su niži troškovi u odnosu na neregresni faktoring ili neke druge vrste financijskih instrumenata.

Poduzeće koje u poslovanju koristi ovaj financijski model i sama su dosta disciplinirana u održavanju dobrih odnosa s kupcima, ali se isto tako trude poboljšati i njihovu disciplinu plaćanja. Razlog tome je, naravno, što su sami odgovorni za gubitke, ako njihov kupac nije redovan platiša.

Jedna od velikih prednosti regresnog faktoringa je i fleksibilnost, posebice jer ga mogu koristiti i mikro i male tvrtke koje imaju čvrste odnose sa stabilnim kupcima gdje je rizik od plaćanja gotovo nepostojeći.

Koji su rizici regresnog faktoringa?

Najveći rizik regresnog faktoringa je neplaćanje jer je to onda gubitak dobavljača. Ako do toga dođe, gubitak može utjecati na stabilnost poslovanja poduzeća.

Drugi neželjeni događaji su povezani uz prvi jer zbog neplaćanja, posebice ako je riječ o akumuliranim gubitcima, može doći do smanjenja kreditnog rejtinga poduzeća.

O jednom riziku se rjeđe govori, ali svakako ga treba spomenuti kao negativne strane reversnog faktoringa, a to su administrativni troškovi.

S obzirom na to da se odgovornost za naplatu potraživanja ponovno prebacuje na poduzeće dobavljača, ono mora svakodnevno pratiti stanje potraživanja i održavati dobru komunikaciju sa svojim kupcima.

Bezregresni faktoring

Bezregresni faktoring je model u kojem faktor preuzima sav rizik neplaćanja, što je suprotno regresnom modelu. Kako smo naučili, regresni model je u startu jeftiniji, ali poduzeće mora preuzeti rizik pa je zato bolja opcija za kompanije koje imaju pouzdane kupce i dobar kreditni profil.

Bezregresni faktoring je u tom smislu potpuna suprotnost jer dolazi uz veće naknade, ali zato faktor preuzima sav rizik neplaćanja. Ovaj model je izvrsna opcija za poduzeća koja žele stabilnost u novčanim tokovima, ali pritom ne žele preuzimati dodatni rizik.

U slučaju bezregresnog faktoringa, nakon što je poduzeće prodalo potraživanje, cijeli rizik pada na faktora i dobavljač više nije odgovoran za naplatu.

Ključne karakteristike kako razlikovati regresni i bezregresni faktor mogu se sažeti na iste tri značajke rizik, naknada i administracija.

No, kod bezregresnog faktoringa rizik nije na dobavljaču nego na faktoru, naknada je viša jer faktor preuzima kompletan kreditni rizik, kao i administrativni dio oko naplate, što smanjuje operativne troškove dobavljača.

Prednosti bezregresnog faktoringa

Bezregresni faktoring se ponegdje spominje i kao neregresni faktoring, a kako mu i samo ime govori, riječ je o modelu u kojemu se dobavljaču ne vraća gubitak nenaplaćenih potraživanja. Upravo je to glavna prednost ovog oblika faktoringa jer poduzeću pruža veću sigurnost u novčanim tokovima.

Istaknut ćemo i veću naknadu faktoru kao prednost, iako će se mnogi sada pitati kako je skuplja varijanta bolja za poduzeće. Jer s većom naknadom, odnosno provizijom koja je veća nego kod regresnog faktoringa, faktor preuzima kompletan kreditni rizik.

Upravljanje naplatom potraživanja posve je prebačeno na faktoring društvo pa se poduzeće može u potpunosti fokusirati na svoje glavne poslovne aktivnosti.

Osim toga, stabilniji novčani tok također je jedna od pozitivnih „posljedica“ bezregresnog faktoringa. Takva društva se mogu bolje pozicionirati na tržištu jer su stabilnija i nemaju dodatno administrativno opterećenje.

Koji su rizici bezregresnog faktoringa?

Rizike smo već pobrojali i kroz prednosti, no važno ih je ponoviti kako bi svako poduzeće moglo donijeti najbolju financijsku odluku za sebe.

Viši troškovi bezregresnog faktoringa mogu smanjiti profitabilnost, posebice ako nije riječ o značajnim potraživanjima, odnosno ako je riječ o nešto nižim transakcijama.

Za razliku od regresnog faktoringa, dobavljač u bezregresnom modelu nema nikakvu kontrolu nad potraživanjima nakon što ih je prodao faktoru. Ovakav razvoj događaja može naštetiti odnosu s kupcima jer s njima nadalje komunicira isključivo faktor.

Jedna od negativnih strana su i moguća ograničenja faktora, odnosno strogi uvjeti ili drugi oblici ograničenja kod prodaje potraživanja čime se može zadirati u uobičajene poslovne obrasce poduzeća.

Prilikom odabira modela faktoringa potrebno je dobro analizirati i vlastito poslovanje, tržišne uvjete i poslovne ciljeve, a ne samo potrebe koje imamo danas. Rast, konkurentnost i sigurnost u poslovanju moguće je postići i pod daleko boljim uvjetima, no zato treba realno sagledati sve aspekte i odabrati oblik financiranja koji vam omogućava najbolju vrijednost za novac i najbržu realizaciju financijske injekcije.

Kako koristiti PlatiMe?

Korisnici PlatiMe sami biraju koje će nedospjele eRačune izložiti za prodaju na platformi, odnosno mogu izložiti jedan račun, sve račune ili nijedan.

Osim toga, primatelji računa mogu iskoristiti pravo prvokupa i otkupiti vlastita dugovanja uz određeni diskont i tako zaraditi na višku likvidnih sredstava.

Prema tome PlatiMe, prema tome nudi daleko veću fleksibilnost nego faktoring  jer nema dugoročnih ugovora i obaveza.

PlatiMe se pokazao kao fleksibilniji, brži i troškovno transparentniji model od tradicionalnog faktoringa, posebice kada je riječ o malim i srednjim tvrtkama jer se realizacija prodaje nedospjelih računa može odviti za samo 24 sata.

Velika prednost PlatiMe je i sigurnost jer se Ugovor o ustupu potraživanja potpisuje isključivo u elektroničkom obliku, pomoću digitalnog potpisa, a provjera dionika se obavlja kroz business intelligence uslugu mojBI.

Za naplatu nedospjelih potraživanja PlatiMe nadmašuje faktoring u svim aspektima, posebice kada korisnik traži brzinu, fleksibilnost i troškovnu transparentnost.

Ostavi komentar